期货是正面的(什么叫期货对市场是正面的)
这两方面的矛盾出现，其实基本面已经成为“价格”的焦点。
期货合约本身属于期货，所以离不开现货，也是由现货市场的买卖双方产生的。此时体现为:如果现货价格上涨，会有更多的人购买；另一方面，如果现货价格下跌，购买的人就会减少。
如果是期货的贴水造成的，那么我们称之为“贴水”。那么，什么是折扣呢？主要指现货价格高于期货市场价格。因为现货价格和期货价格之间有很大的差距，我们称之为“期货溢价”。
期货价格之所以贴水，是因为当期货市场上涨，现货市场价格下跌，期货市场价格上涨时，两者的价格在一定程度上呈现出一定的周期性。
如果期货价格下跌，那么，那么，期货市场的贴水就会小于期货市场的贴水。当期货市场和现货市场上涨时，由于现货市场的价格高于期货市场的价格，期货市场的溢价低于期货市场的溢价。
期货溢价的来源主要来自现货，那么期货溢价的来源在哪里呢？
首先我们从价格波动的形式来解释:期货升水，我们可以从生产成本中获取一些利润。比如某厂加工一大块玉米，其加工成本在1000元/吨左右。那么，80%的生产成本= 8000元/吨，期货溢价，如果期货价格高于现货价格，那么期货市场的溢价就会扩大。在期货市场上，生产成本通常是80%。也就是说，当期货市场价格高于现货价格时，那么期货市场价格溢价就是:期货贴水，期货溢价。那么，期货市场的贴水指的是期货市场生产的玉米。
此外，期货市场还有一些特殊的基差交易，如大豆、小麦、铜、铅、锌、镍、锡、铁矿石等。因为这些产品的合约是以美元为基础的，其合约所代表的美元是以人民币计价的。目前伦敦市场美元的交易以欧元计价，而即期报价以美元计价。这种国际化产品的出现给期货市场的风险管理带来了便利，也使期货价格成为现货市场的基准价格，使期货价格成为重要的国际交易价格。
期货市场期货的升水主要来自两种，一种是来自商品市场，一种是来自金融期货。其中，商品期货价格是指特定商品的期货价格。期货价格提前反映了期货价格走势与现货价格的差异，反映了未来的现货价格。当期货市场价格高于现货价格时，就会形成期货溢价，现货价格就会下跌。但如果期货市场价格低于现货价格，则期货价格低于现货价格，现货价格高于期货价格。这两个期货价格在期货市场的作用是通过期货市场来完成的。
在期货市场上，升水是现货价格和期货价格之间的溢价。现货价格一般高于期货价格，升水与期货价格走势成反比关系。一般来说，如果溢价率超过现货价格，就会有套利机会，反之亦然。一般情况下，期货市场折价率越大，现货价格越低，期货市场基差波动幅度越大，折价率越大，反之亦然。
根据中国期货市场的经验，基差=期货价格/现货价格，由于期货合约代表的是未来的商品，现货价格和期货价格之间存在一定的差距，这意味着期货价格变化的方向会更重要。
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