中信期货的吴京(中信期货的葛弘文):
一般来说，投资者更关心期货合约价格是否合适，持仓是否按计划交易。投资者需要关注的是期货合约的活跃度，交易量是否有所放大。如果这两个数据一致，说明市场价格已经充分反映了未来的价格走势，有助于考虑利多因素。
2.对冲
套期保值也是期货合约的一种，即投资者可以对合约月份进行套期保值。与期货品种不同，套期保值的作用和意义不同，所以套期保值与投机最大的区别在于保证金的使用。在套期保值的功能下，企业可以在期货市场进行套期保值，或者在现货市场转移库存，或者在期货市场转移价格，从而获得收益。
对冲套利的好处是锁定生产成本和企业利润。套期保值的同时，当期跨市场套利将面临损失。套利最大的风险是利益输送。如果现货得不到及时回收，期货和现金之间的套利将面临更大的风险。比如有色股票和上证指数期货之间存在一些非物质的套利机会。
3.跨品种套利
跨品种套利有两个风险。一种是投机套利，同一个品种有很多套利机会。第二种是套利套利，在不同的合约上有一定的交易日期，因为它的风险小很多。如果存在套利机会且其保证金比例较低，投资者在交易时可能存在套利机会，但前提是数量较大。
4.投机套利
投机套利分为投机套利、套利和套利。投机套利的风险在于投机者在一定时间内(通常为两到三周)在期货市场上买入或卖出期货合约，以获取期货价格的涨跌。当投资者的资金量增加时，可以利用投机套利来抵消投资者持仓的增加，从而在市场上赚取浮动利润，投机者也可以进行期货交易的双向交易和套期保值，使期货交易的盈亏达到平衡。投机套利的风险一般由在期货市场上卖出或买入期货合约的交易者承担。
5.套利套利
套利的风险存在于交易者和市场之间。投机套利的风险来源于商品期货的价格具有一定的特性，投资者对商品的预期价格不会因为任何基本面的影响而出现错误，投资者可以很好地规避商品期货价格的风险。因为期货市场价格变化难以预测，风险承受能力一般比较低，所以在交易时，可以规避风险。这种投资套利的风险主要来自于交易者在期货市场卖出或买入期货合约，他们可以在市场的变化中以较小的成本将资金投入到期货市场。套利的风险来自于其相对较高的可能收益，但其存在的风险相对较大。比如有些投机者因为害怕价格下跌而持有期货合约，所以以空头进行期货交易，这样会给投资者造成损失。投机套利的风险主要来自于对期货价格下跌的预期，同时可能的收益也会减少，因此会出现风险更高的套利。
6.套利套利
套利套利是指利用某些商品期货合约之间的不合理差价进行套利。是指在同一商品期货市场同时买卖同一种商品期货合约，同时对同一期货合约进行相反的交易。套利的风险主要来自于投资者之间的套利行为，比如同一商品期货合约在同一时间以不同的价格水平同时买入和卖出。
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