铁矿石期货市场东方财富持仓龙湖(铁矿石期货东方财富网)
截至8月10日,螺纹钢期货不仅没有看到当月主力合约的变化,还看到了铁矿石期货品种近几个月合约的价格溢价,这意味着资金更愿意动当月非主力合约。于是,双方铁矿石期货空持仓的矛盾日益激化。
以“铁矿石2105合约”为例。自5月21日跌停60%以来,“铁矿石2105合约”已连续三个交易日增仓。截至8月10日,每日持仓量已达66万手,成为近期主力合约,涨幅高达93.39%,但总持仓量却增长了近100%。显然,事实并非如此。铁矿石主力合约作为铁矿石期货交易的传统主力合约,在现货宽松的时候,有时可能会换仓换月。
今年4月以来,铁矿石期货出现了“现货和期货倒挂”的现象。自上周五以来,铁矿石主力合约的交割月出现了罕见的一天。数据显示,8月5日,铁矿石期货主力合约已贴水8%,交割量已达52.5万手。此外,7月8日和9月18日,铁矿石期货主力合约大幅下跌,已连续三个交易日“跌停”。
分析人士认为,铁矿石期货是国内期货市场的活跃品种,市场交易理性、持仓量小、交易指令灵活、交易异常活跃,使得铁矿石期货的投资风险较大,因此在近期铁矿石价格下跌过程中也成为不少人的投资对象。
值得一提的是,7月中旬以来,铁矿石期货价格呈现先抑后扬的走势。铁矿石主力合约已从1250元/吨的低点,达到2018年8月11日的336元/吨,涨幅近18%。在钢铁行业的带动下,前两周铁矿石期货也大幅上涨。
铁矿石价格上涨是基于供求关系紧张。有分析认为,近期铁矿石期现货价格呈现持续上涨趋势。
此外,在现货供应紧张、环保严格的背景下,山东省部分钢厂为了保证产量,提高了矿石配比,控制了库存的使用,也在一定程度上保证了矿石的供应。因此,在钢厂利润高的情况下,钢厂不愿意高价入市,铁矿石现货供应不足的现象出现。
近期国内铁矿石现货价格上涨主要是港口库存持续增加,支撑铁矿石期货上涨。但根据目前市场上的信息,巴西淡水河谷、必和必拓等铁矿石巨头已经宣布减产,而澳大利亚三大矿山的产量占全球铁矿石总产量的近一半。产量大幅下降的预期导致铁矿石价格上涨。
同时,供给端的扰动也是铁矿石价格上涨的重要因素。中钢协最新发布的钢铁行业PMI数据显示,9月份全国粗钢日均产量为59.7万吨,比9月份增长0.3%,连续第四个月保持在5%以上。10月份,受粗钢压减、采暖季限产、秋冬限产等因素影响,预计11月份粗钢日均产量54.7万吨,较9月份下降0.9%,为连续第四个月下降。进入冬季,雾霾天气和供暖季限产预期将进一步推动铁矿石现货的上涨。
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