远期利率估值(远期利率与期货利率之差)；
远期利率(远期利率和期货利率之间的差额):
1.远期利率和期货利率的位置决定了未来的市场利率，即长期债券票面利率。因为国债市场供不应求，在股票市场和利率市场往往没有国债收益率为负的地方，所以债券价格波动大，收益率波动小，这是市场价格的普遍规律。但由于国债收益率高，实际利率也可以随着企业债收益率的变化而变化。因为长期债券的票面利率高，所以公司债的收益率高。而短期债券票面利率低，公司债收益率低。所以在一定时期内，国债收益率的价格也会跟随企业债的价格变化，这就是标准化债券的标准化。但它既反映了债券市场的供求关系，也反映了政府对政府调控债券利率的预期。在债券的市场价格和政府对债券利率的调控中，特别是在对经济增长敏感的国家，国债收益率的变化也会对政府调控债券利率的走势产生重要影响。
2.这种债券期限结构决定了期权的合约月份。债券的期限结构(合同到期日)是无风险利率，即本金和债券票面利率。因为规定了债券的期限结构，所以有一定的时间差。例如，债券的期限结构(如果期限长于短期合约，例如债券的期限较长)被视为无风险利率，债券的期限结构(如果期限较长，例如债券的期限较短)会影响期权的风险，从而对债券期权的期限结构产生一定的影响。一般来说，期限结构可以认为是无风险利率，期限结构就是无风险利率。
3.期权的价格和到期日。期权价格与到期日的比值是一个相对的概念，期权价格与到期日的比值反向变化。期权的价格和到期日的比例之间存在正相关关系。当期权的价格超过到期日的比例时，意味着期权的到期日会增加。当期权价格与到期日的比值会降低时，意味着期权价格也会随着期权价格的升高而降低，期权价格也会随着期权价格的升高而降低。
4.期权的净价和虚值。期权的净价和虚值表示期权的价格涨了，虚值表示期权的价格跌了。虽然投资者可以找到以不同期权价格买入或卖出期权的方法，但不同期权价格与到期日的比率不同，说明期权的价格没有变化。而是因为期权价格与到期日的比值会给投资者提供行权的机会。举个例子，如果一个投资者在行权日买入了一个期权，他认为股票的价格在未来会上涨，而股票的价格会下跌。但是，当一只股票的价格下跌到一定程度时，投资者就会卖出买方的股票，从而促使他们低价买入这只股票。因此，投资者在认为一只股票的价格在下跌时买入股票，认为价格会上涨，却高价卖出股票。如果此时的价格高于到期日的价格，他们可以卖出。期权的净价和实际价值虽然随着时间的推移而变化，但在开盘时并不是一成不变的，收盘时价格会发生变化。
5.交易所交易的特点。在期货交易中，为方便交易，交易所与投资者就价格优先、时间优先的原则达成一致。
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