钢材期货论坛暨交易所(钢材期货论坛暨交易所演讲)是促进现货贸易和投资便利化，促进期货公司、证券公司等市场主体参与，推动期货期权产品创新发展的重要举措。据期货日报记者了解，今年以来，螺纹钢等钢材价格大幅波动，产能持续扩张。钢铁企业和钢贸商都面临着如何提高生产水平的压力。不过，上海钢联(300226)期货黑事业部负责人关瑞兴告诉记者，虽然钢企面临着生产线的实际维护、钢厂的实际增产、高炉的维护，但销售仍面临较多风险，钢铁生产仍有一定利润空室。通过库存管理和风险管理的模式，有助于实现期货的风险管理和价格发现功能。
据了解，近年来，钢材市场的阶段性特征是价格波动剧烈，企业面临较大的经营风险和价格风险，生产经营活动面临的外部约束加强。“今年以来，大宗商品价格大幅波动，企业面临的资金困难更加突出。”关瑞兴表示，随着企业对期货市场的深入研究和积极参与，实体企业也面临着更加复杂的风险管理和价格风险管理需求。他还指出，钢铁企业在使用衍生工具时，必须有自己的管理“禀赋”和方法论。同时，企业在生产经营过程中也需要“打击”保价保供的承诺。
其实对于钢企来说，就像粮食生产一样，期货交易所在生产经营过程中遇到的最大挑战在于企业没有提前制定标准，缺乏严格执行。“我们不是对手。我们还需要通过期货提前管理风险，通过期货市场对冲价格风险。”
关瑞兴介绍，在这个过程中，企业往往面临上游原材料价格上涨、下游产品价格上涨的压力。因此，企业需要提前在生产经营过程中使用期货工具，并且在这个过程中需要针对不同的企业制定一套完善的策略，从而在风险管理和价格风险管理中起到稳定的作用。
针对目前国内钢材市场，关瑞兴表示，经过前期调研，钢厂担心商品价格上涨导致利润缩水空，不得不在原有的期货工具上进行套期保值。此外，还可以在现货市场建立虚拟库存，在一定程度上可以作为企业通过期货和期权管理风险的工具。
同时，在操作过程中，需要对原有的现货资产进行风险管理，通过买卖期货头寸来锁定原材料成本。“另外，可以考虑利用期货合约的价格走势，提前锁定采购成本和库存，实现利润最大化。”他表示，作为现货企业，期货公司在经营中的风险主要来自现货库存，一旦市场出现不利影响，其利润将被锁定。因此，期货、期权等工具的结合可以进一步增强企业管理的灵活性，使企业的经营更加稳健，提高风险管理的能力。
据记者了解，为进一步发挥期货市场功能，提升期货公司风险管理能力，更好地服务实体经济，促进期货公司稳健经营，沙钢股份在原有风险管理工具的基础上增加了一些应用，但从效果来看，效果差距较大。除了大贸易商原有的期货工具外，钢厂在采购过程中会使用合约作为辅助，部分贸易商在签订合约时也会面临销售的问题，影响期货的套期保值效果。
在胡琳看来，过去项目周期长，需要持续跟踪现货库存的变化，通过建立订单交付和订单管理来降低价格风险。这个期货项目是为了解决钢厂在采购过程中的库存风险，方便更多的生产线参与期货套期保值。
期货风险管理公司在提供专业服务的同时，为期货公司带来专业的期货业务，通过套期保值帮助期货公司规避价格风险。
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