期货需要升水做多(期货升水是什么意思)
期货的概念可以概括为:升水代表看涨(期货升水就是看涨)，而期货是用当日期货的价格除以当日交割月份的价格。
一般期货升水是指未来商品现货价格上涨，此时期货升水就是升水，反之亦然。升水代表多头和空 head都持有一定量的商品，所以期货升水代表多头和空 head都持有一定量的商品。
基础差异分析
基差是现货价格减去交割月份的期货价格。即现货价格减去交割月份的期货价格，现货价格=期货升水。基差是现货价格减去交割月份的期货价格。当前价格关系的基差是未来某一点基差的波动。如果基差持续时间长，说明基差的价格会高。所以期货升水会反映一个商品现货的供求情况。如果基差长期持续，说明现货的供求状况没有改变，期货价格一般会维持高位。
升水对现货市场的影响有多大？首先，溢价的幅度取决于经济效益。当期货市场的现货价格远高于现货价格时，升水会显示期货价格高于现货价格，因为期货市场本身的供求状况更好。投资者从期货市场的升水幅度可以看出，远期期货的升水一般会低一些，这是因为现货价格涨幅较低。但是在某些市场，期货市场的升水会比较大，主要是期货市场在价格下跌的时候还没有认可现货价格，当期货市场的升水高于现货价格的时候，现货价格就会逼近期货价格。对于未来期货市场的升水，一般认为在期货市场库存较低的情况下，期货市场会先反弹，现货价格会继续下跌，这是由于期货市场供求关系的影响。其次，期货价格一般高于现货价格。如果期货市场的现货价格高于期货市场价格，基差就会缩小，反之亦然。
一般来说，期货升水越高，现货升水越高，期货价格越高。不过，升水的幅度取决于期货市场。在期货市场，对于现货市场来说，升水越大，现货市场的供求关系越好，对期货市场越有利。
第三，折扣带来的逆向反应。如果在期货市场上，贴水的收窄代表现货价格的贬值幅度大于期货市场的贬值幅度，那么期货市场就会出现反向回调。如果期货市场价格大幅贴水，这种情况可能是由于期货市场的套期保值需求，导致短期内期货市场大幅贴水。相反，因为现货市场的套期保值需求，期货市场的现货价格大幅上涨。
也就是说，期货升水有一定的市场规律，是不正常的，因为期货市场是牛市，所以期货市场不存在大空头，而现货市场的空头，现货市场的参与者多为投机者，而期货市场的多头多为套期保值者。
4.现货套利对对冲的影响。
在期货市场上，如果现货套利者对期货价格进行大幅贴水，则是套期保值者对期货市场未来现货价格预期的变化，期货市场会导致期货市场与现货市场的价差发生变化。就像两个市场的期货市场现货价格一样，现货和期货的价格差在一个市场，而两个市场的期货市场现货价格会出现在两个市场，两个市场。
举个例子，对于期货市场来说，在现货市场中，投资者和现货市场之间会存在价差，而投资者和现货市场投资者之间的价差一般是通过期货市场的套期保值形成的，这样在期货市场中，投资者和现货市场之间的价差会出现在一个市场中，而在两个市场中，现货市场的价差会出现在两个市场中，所以两者是有一定区别的。
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