[导读]:10月股指期货交割日(股指期货交易交割日) 沪深300(601611)沪深300(IF)上证50(IH)主力合约上证50 (IC)可合约上证50(IH)合约上证50(IH)合约上证50(IC) 11月合约上证指数1月合约上证指数较11月上涨...
10月股指期货交割日(股指期货交易交割日)
沪深300(601611)沪深300(IF)上证50(IH)主力合约上证50 (IC)可合约上证50(IH)合约上证50(IH)合约上证50(IC)
11月合约上证指数1月合约上证指数较11月上涨3点。月末沪深300指数年化增长率达到9%。剔除沪深300指数的年化增长率,基本达到了每年股指期货交割月的月均水平,说明上证指数对上证指数有明显的贴水,反映出市场对IF远月合约的偏好。
从沪深300(IF)和中信建投500(IC)主力合约的月基差图来看,IH远月合约贴水程度逐渐扩大,表明空双方对后市均持悲观态度,反映出市场对股指期货持续上涨持怀疑态度,尤其是当远月合约交割月到来时空方能否恢复快速大幅上涨的势头并予以确认。
中证500(IC)是指数中具有代表性的指数,也被称为大盘蓝筹股。沪深300指数季度业绩大幅增长,对指数的溢价达到每年年末或上半年的平均水平,说明指数对权重股的影响力逐渐增强,说明指数对市场的吸引力在增强。
上证50(IH)是中证500指数的代表指数,其权重会随着股指的走势而逐渐降低。虽然成份股会随着股指的上涨而上涨,但从今年的行情来看,部分成份股出现了减持,因此股指期货的贴水程度可能会逐渐缩小。
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